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中央银行数字货币是一国法定货币的数字表示。 它们实际上是政府发行的加密货币，旨在替代法定货币的传统实物形式。

CBDC一词之所以广泛，是因为其实施涉及发行中央银行的几个关键决策。 主要的决定是CBDC是否应该是通用的，因为它可供普通人群使用。 如果不是，则发行机构可以决定将其用于“批发”交易，这意味着CBDC仅用于银行之间的结算。 最后，CBDC也只能在中央银行之间使用。

国际清算银行（BIS）在深入研究CBDC的研究论文中，使用称为“金钱花”的维恩图定义了这些类别，如下所示。 灰色区域代表各种类型的CBDC，而比特币（BTC）和其他加密货币被视为私有数字令牌。

CBDC的背景是什么？

据国际清算银行（BIS）称，CBDC的想法已经存在了很多年，比比特币早了二十多年。 但是，近年来，这一概念日益突出。 这主要是由于金融科技领域的进步，包括区块链技术的发展，允许发行代表价值存储的数字代币。

此外，向CBDC的转变支持了无现金社会的普遍趋势。 在韩国，中国和瑞典等国家，现金正逐渐成为多余的付款方式。

CBDC的好处是什么？

CBDC为比特币等加密货币提供许多可比的好处。 银行的营业时间限制了交易的可用性，而CBDC可以24/7全天候进行交易。 银行可以减少对票据交换所的依赖，从而节省成本。

像加密货币一样，拥有智能手机的任何人都可以使用CBDC，从而有助于改善金融普惠性，特别是对于那些无法使用ATM等实体银行基础设施的农村地区的人们。 由于基于SMS的无现金支付应用程序M-Pesa的普及，肯尼亚等国家的金融普惠性已经有所改善。

除了数字货币的一般优势外，使用CBDC还有其他好处。 中央银行花钱印刷钞票，每张钞票的造价为一美元，约合0.077美元。 一旦存在基础代码，数字货币就会便宜甚至有时免费生产。

中央银行也可以直接使用CBDC实施货币政策。 这可能意味着要为令牌本身而不是银行存款支付利息。

最后，政府可以发现使用CBDC向现金分配现金更容易。 例如，COVID-19导致了一场危机，该危机促使美国政府以支票和借记卡的形式发行经济影响付款，这易于被盗和欺诈性使用。 有了CBDC，政府可以直接发行救济金。

CBDC的风险是什么？

除了各种好处外，中央银行，中央银行，政府和个人公民也面临一些相当大的风险。

也许最大的风险是网络安全。 骗子已经劫持了中国测试CBDC的努力，这令人震惊，因为尚未正式发布完整版。 对于任何希望建立CBDC的中央银行来说，网络攻击的风险或为欺诈或洗钱创造新漏洞的风险。

另一方面，这种风险是隐私。 政府对谁在使用CBDC的了解程度越高，可以减少的网络安全风险就越大。 但是，如果公民认为使用CBDC可能意味着政府可以超越隐私权的范围，则它可能不会获得采用。

最后，尽管各国政府可以使用CBDC实施货币政策，但由此带来的新可能性也可能带来一定程度的风险。 例如，在危机时期使用CBDC收取负利率可能从根本上改变经济范式，使公民将其财富存储在新的数字现金中的成本过高。

哪些中央银行即将发行自己的数字货币？

尽管许多中央银行使用某种形式的数字货币作为准备金或结算帐户余额，但尚未有中央银行发行任何一般的CBDC。 但是，几家银行已经处于研发的各个阶段，包括世界上五种主要货币-美元，欧元，日元，英镑和人民币。

5月，美国智囊团发布了一份白皮书，概述了“数字美元”的目标。 自那时以来，事件一直取得重大进展。

来自日本的最新消息是，央行已任命其首席经济学家领导一个研究基于日元的CBDC的团队，而英格兰银行已任命埃森哲为其自己的CBDC开发。 同时，欧洲中央银行似乎倾向于零售CBDC，并且鉴于其将在19个国家/地区运营，这使其成为当前最大的项目。

然而，毫无疑问，中国一直是领头羊，其推出CBDC的计划已有数月头条。 最新的消息是，政府计划针对国内支付公司阿里巴巴和腾讯的财务优势。

菲律宾还证实，它一直在考虑发行自己的数字货币，而泰国已经处于测试阶段。

美国政府如何应用新的数字货币观点，新法案如何奠定基础

7月下旬，美国货币监察长办公室发布了备忘录，为所有联邦特许银行提供加密货币托管服务开了绿灯。 这有效地允许数百个OCC成员银行集成加密服务。 联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation）的加密资产保险现在也已成为可能。

银行现在只需实施必要的软件，硬件和安全策略，即可开始处理加密货币，其中还可能包括CBDC。

备忘录发布一周后，该货币的代理主计官布莱恩·布鲁克斯（Brian Brooks）表示支持基于区块链的CBDC，以升级当前的美国银行系统。 最近，美联储行长布雷尔纳德（Lael Brainard）确认，波士顿联邦储备银行将与麻省理工学院合作进行CBDC研究。

COVID-19救灾工作正在催生“数字货币”的引入，这是美国国会提出的《自动促进社区法案》所引用的。 在此之前，三月份提出了一项名为《 2020年加密货币法案》的法案，该法案试图阐明联邦机构监管数字资产的责任。

本文表达的观点，思想和观点仅是作者的个人观点，不一定反映或代表Cointelegraph的观点和观点。

马歇尔·海纳（Marshall Hayner）是Metal（MetalPay，Proton和MetalX）的首席执行官和联合创始人。 马歇尔（Marshall）是加密货币监管方面的专家，最近是向国会提交的加密货币法案的创始成员之一。 此外，马歇尔（Marshall）于2014年启动了第一个与Facebook集成的比特币钱包，称为QuickCoin，但他从事过许多数字货币项目，包括Dogecoin，Stellar，Block.io，ChangeTip和Bitcoin Fair。

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